Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами

^ Систематизация бизнес модели предприятия, применяемой для управления финансовыми активами

Основываясь на бизнес модели предприятия, МСФО (IFRS) 9 просит, чтоб предприятие систематизировало денежные активы как оцениваемые потом по справедливой, или по амортизированной цены. Бизнес модель определяется Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами главными членами управления предприятия.

Существует выбор из 2-ух моделей: справедливая цена либо амортизированная цена.


Амортизированная цена может применяться только к долговым инструментам, не к долевым ранцам. Справедливая цена может применяться Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами и к тем, и к другим.


Бизнес-модель предприятия не находится в зависимости от целей управления в отношении отдельного инструмента. Одно предприятие может иметь более одной бизнес модели для управления своими финансовыми Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами инструментами


^ ПРИМЕР: ДВА Ранца

Предприятие может иметь два ранца инвестиций, один из которых удерживается с целью получения потоков денег по договору, а другой - с торговыми и спекулятивными целями. Предприятие будет учесть эти два ранца Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами раздельно.


Невзирая на то, что цель бизнес модели предприятия может заключаться в получении потоков денег по договору, предприятие не должно задерживать все такие инструменты до срока погашения.


Таким макаром, предприятие может иметь бизнес модель Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами, заключающуюся в удержании денежных активов с целью получения потоков денег по договору, даже когда происходит продажа этих денежных активов.


^ ПРИМЕРЫ: Предпосылки ДЛЯ Реализации АКТИВА (удержание денежных активов с целью получении потоков денег по Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами договору)


Предприятие может реализовать денежный актив в случае, если:


(i) денежный актив более не соответствует вкладывательной политике предприятия (к примеру, кредитный рейтинг актива подает ниже требуемого согласно вкладывательной политике предприятия);


(ii Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами) инвестор корректирует собственный вкладывательный портфель, чтоб отразить конфигурации в ожидаемом сроке деяния (т.е. ожидаемых сроках выплат); либо


(iii) предприятие нуждается в валютных средствах.

Но, если реализации из ранца совершаются не Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами так изредка (нередко), предприятие должно оценить, как и каким образом такие реализации будут соответствовать цели получения предусмотренных контрактом потоков денег.


^ Управление ранцем активов с целью реализации конфигураций справедливой цены


Если предприятие интенсивно управляет (и/либо Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами оценивает) портфель активов с целью реализации конфигураций справедливой цены, его бизнес модель рассматривается как модель оценки по справедливой цены. Цель предприятия приводит к активным покупкам и продажам, и предприятие управляет Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами инструментами с целью реализации прироста справедливой цены, а не получения предусмотренных контрактом потоков денег


Не считая того, портфель денежных активов, созданных для торговли также следует рассматривать в рамках модели оценки по справедливой цены.


^ Предусмотренные контрактом Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами потоки денег, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга


Предприятие должно оценить, являются ли предусмотренные контрактом потоки денег только платежами в счет основного Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.


Левередж (рычаг) – это черта неких денежных активов, связанная с предусмотренными контрактом потоками денег. Левередж наращивает изменчивость предусмотренных контрактом потоков денег, в итоге чего они не Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами владеют экономическими чертами процента.

^ Опционы, форварды и свопы являются примерами денежных активов, которые характеризуются эффектом левереджа. Таким макаром, такие договоры не могут оцениваться (потом) по амортизированной цены.


^ Ликвидация до срока погашения - права возврата либо Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами предоплаты

Положения контракта, которые позволяют эмитенту (т.е. должнику) создавать подготовительную оплату долгового инструмента (к примеру, займа либо облигации) либо позволяют держателю (т.е. кредитору) возвратить (перепродать) назад долговой инструмент Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами эмитенту до истечения срока погашения, обуславливают предусмотренные контрактом потоки денег, которые представляют собой только платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, только если:


(1) положение не находится в зависимости Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами от будущих событий, не считая тех, которые защищают:


(i) держателя от ухудшения кредитоспособности эмитента (к примеру, дефолты, понижение кредитного рейтинга либо нарушение договорных обязанностей по займу) либо смены контролирующих органов эмитента, либо


(ii) держателя Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами либо эмитента от конфигураций в соответственных налогах либо законах, и


(2) сумма подготовительной оплаты в значимой степени представляет собой невыплаченные суммы основного долга и процентов на непогашенную основную сумму, которая может включать Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами разумную дополнительную компенсацию за преждевременное расторжение контракта.


^ ПРИМЕР: ПРАВО Преждевременного ВОЗВРАТА (ПОГАШЕНИЯ)
У Гульнары есть десятилетний ипотечный кредит на покупку дома. В случае если она заплатит по нему ранее обозначенного срока, то она должна Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами будет выплатить всю сумму долга плюс штраф (за преждевременное погашение).


Такая ссуда удовлетворяет характеристике "только платежи в счет основного долга и процентов".


^ Ликвидация после срока погашения - право пролонгации

Положения контракта, которые позволяют Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами эмитенту либо держателю продлить договорной срок долгового инструмента (право пролонгации) обуславливают потоки денег по договору, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, только если Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами:


(1) положение не находится в зависимости от будущих событий, не считая тех, которые защищают:


(i) держателя от ухудшения кредитоспособности эмитента (к примеру, дефолты, понижение кредитного рейтинга либо нарушение договорных обязанностей по займу) либо Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами смены контролирующих органов эмитента, либо


(ii) держателя либо эмитента от конфигураций в соответственных налогах либо законах, и


(2) условия вероятной пролонгации обеспечивают потоки денег в протяжении периода пролонгации, которые являются только платежами в счет Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.


^ ПРИМЕР: ПРАВО ПРОЛОНГАЦИИ

У Гульнары есть десятилетний ипотечный кредит на покупку дома. Кредитный контракт содержит право пролонгации, по которому она должна будет платить проценты Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами по завышенной ставке в случае, если она воспользуется этим правом. Более высочайшая ставка процента отражает "ухудшение кредитоспособности эмитента" - ввиду неспособности выплатить ссуду на сто процентов и впору Гульнара будет считаться заемщиком Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами с завышенным риском.


Такая ссуда удовлетворяет характеристике "только платежи в счет основного долга и процентов".


^ Изменение сроков либо сумм платежей

Условие контракта, которое меняет сроки либо сумму платежей в счет основного Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами долга либо процентов не приводит к потокам денег по договору, которые являются только платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если только оно не:


(i) является плавающей процентной ставкой, представляющей Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами собой возмещение временной цены средств и кредитного риска (которая может быть установлена только при начальном признании и, таким макаром, может быть фиксированной), связанного с непогашенным остатком основной суммы, и

(ii Классификация бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами) условие контракта предугадывает право подготовительной оплаты и отвечает подходящим аспектам, описанным выше; либо

(iii) условие контракта предугадывает право пролонгации и отвечает подходящим аспектам, описанным выше.


klassifikaciya-biznes-modeli-predpriyatiya-ispolzuemoj-dlya-upravleniya-finansovimi-aktivami.html
klassifikaciya-boleznej-v-gomeopatii-1-glava.html
klassifikaciya-buhgalterskih-dokumentov.html